如今，煤價(jià)已不如土豆價(jià)，坑口噸煤價(jià)甚至賣(mài)不過(guò)一方沙子，全行業(yè)近乎虧損，金融風(fēng)險(xiǎn)高企，企業(yè)債務(wù)違約不斷。據(jù)此，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)將有超半數(shù)企業(yè)退出市場(chǎng)。
12月13日，本該是天寒用煤高峰，趙陽(yáng)所在的甘肅某國(guó)有煤炭企業(yè)又放假了，從去年以來(lái)停產(chǎn)和持續(xù)降薪愈演愈烈，如今每個(gè)月一千多塊錢(qián)的工資讓身負(fù)房債的他不得不盤(pán)算著找點(diǎn)小生意做。而在四年前，家里還是托人好不容易才讓他進(jìn)入了這家讓人羨慕不已的煤礦。這只是八年3.1萬(wàn)億巨額投資和57億噸超級(jí)產(chǎn)能下，中國(guó)煤炭行業(yè)2012年從“黃金時(shí)代”到“鐵銹時(shí)代”的一個(gè)縮影。如今，煤價(jià)已不如土豆價(jià)，坑口噸煤價(jià)甚至賣(mài)不過(guò)一方沙子，全行業(yè)近乎虧損，金融風(fēng)險(xiǎn)高企，企業(yè)債務(wù)違約不斷。
據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)報(bào)道，按照國(guó)務(wù)院和國(guó)家發(fā)改委要求，“十三五”期間煤炭行業(yè)的一項(xiàng)重要任務(wù)就是加強(qiáng)供給側(cè)管理“去產(chǎn)能”，擬建立退出機(jī)制，清理“僵尸企業(yè)”，加快推進(jìn)兼并重組。據(jù)此，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)將有超半數(shù)企業(yè)退出市場(chǎng)。
鐵腕清理“僵尸企業(yè)”超半數(shù)企業(yè)恐退市
從2002年開(kāi)始，煤炭行業(yè)進(jìn)入“黃金時(shí)代”，煤炭?jī)r(jià)格從***初的不到200元/噸一路飆升到2008年7月的1070元/噸，之后雖因金融危機(jī)價(jià)格有小幅回落，但2009年8月再度進(jìn)入上升通道，作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格在2011年***高達(dá)到853元/噸。事實(shí)上，因“一煤難求”，實(shí)際成交價(jià)超千元并不鮮見(jiàn)，一些下游企業(yè)還得找關(guān)系、托人批條子。
煤炭行業(yè)的暴利吸引資本“井噴式”涌入，煙草、房地產(chǎn)、裝備制造等毫不搭邊的企業(yè)都來(lái)進(jìn)場(chǎng)分羹。有統(tǒng)計(jì)顯示，“十一五”期間煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)達(dá)到1.25萬(wàn)億，是前55年總和的2.6倍，截至2014年的八年間該指標(biāo)更是累計(jì)達(dá)3.1萬(wàn)億之巨，煤炭建成和在建產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)50億噸，有3億至4億噸過(guò)剩。
受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩、節(jié)能減排要求提高等諸多因素影響，2012年下半年煤市進(jìn)入“鐵銹時(shí)代”。“目前的煤炭?jī)r(jià)格已經(jīng)不如土豆價(jià)，許多地方的坑口噸煤價(jià)格甚至賣(mài)不過(guò)一方沙子。”中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王顯政表示，今年前10個(gè)月，煤炭庫(kù)存已經(jīng)連續(xù)46個(gè)月超過(guò)3億噸，全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比下降62%，行業(yè)虧損面達(dá)到80%以上，國(guó)有煤炭企業(yè)整體由去年盈利300億元轉(zhuǎn)為虧損223億元，黑、吉、遼、冀、魯、皖六個(gè)省市出現(xiàn)全行業(yè)虧損。四季度虧損面可能繼續(xù)擴(kuò)大，特別是老礦區(qū)、老企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加困難。
此外，前三季度，煤炭行業(yè)應(yīng)收賬款高達(dá)3868億元，創(chuàng)歷史新高。部分企業(yè)債務(wù)違約不斷，財(cái)務(wù)狀況惡化遭到評(píng)級(jí)公司預(yù)警。
面對(duì)煤炭行業(yè)的寒冬，自2014年7月以來(lái)，國(guó)家發(fā)展改革委牽頭建立了煤炭行業(yè)脫困聯(lián)席會(huì)議制度，到目前為止已經(jīng)召開(kāi)了43次會(huì)議，這意味著平均1個(gè)月就要召開(kāi)2次會(huì)議。
12月9日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)部署促進(jìn)中央企業(yè)增效升級(jí)工作，要求加強(qiáng)分類(lèi)指導(dǎo)，對(duì)不符合國(guó)家能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)和長(zhǎng)期虧損的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)實(shí)行關(guān)停并轉(zhuǎn)或剝離重組，對(duì)持續(xù)虧損三年以上且不符合結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的企業(yè)采取資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉破產(chǎn)等方式予以“出清”，清理處置“僵尸企業(yè)”。
這無(wú)疑對(duì)煤炭脫困給出了明確的路線(xiàn)圖和時(shí)間表。“解決煤炭行業(yè)當(dāng)前的困難，需要綜合施策，但當(dāng)前***重要的是改善供求關(guān)系，尤其是加強(qiáng)供給側(cè)管理，關(guān)鍵要抓住化解產(chǎn)能和產(chǎn)量過(guò)剩的‘牛鼻子’，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)生產(chǎn)、不安全生產(chǎn)、超能力生產(chǎn)。”國(guó)家發(fā)展改革委副主任連維良表示。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月，我國(guó)初步核實(shí)違法違規(guī)煤礦180處，涉及產(chǎn)能約8億噸；安全生產(chǎn)隱患礦井225處，涉及產(chǎn)能約3.5億噸；超能力生產(chǎn)煤炭2.8億噸。此外，全國(guó)劣質(zhì)煤產(chǎn)量約4億噸。總體來(lái)看，全國(guó)共有建成和在建煤礦產(chǎn)能57億噸，即使扣除違規(guī)停建煤礦，產(chǎn)能依然嚴(yán)重過(guò)剩。
王顯政表示，目前煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)以及相關(guān)部門(mén)已經(jīng)形成了煤礦退出機(jī)制政策建議的初稿，其中將以市場(chǎng)化為主的方式化解過(guò)剩產(chǎn)能。各產(chǎn)煤省要制定煤礦退出機(jī)制的具體政策和確定退出的規(guī)模，而這也將成為各省考核機(jī)制中的一部分。
《中國(guó)煤炭消費(fèi)總量控制規(guī)劃研究報(bào)告》建議，“十三五”末中國(guó)應(yīng)該通過(guò)兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能，將煤礦企業(yè)數(shù)量由2015年的6390家壓縮到3000家以?xún)?nèi)。這意味著一多半的煤炭企業(yè)將退出市場(chǎng)。
市場(chǎng)將迎兼并重組熱潮
煤礦退出機(jī)制等一系列政策的即將出臺(tái)，無(wú)疑會(huì)使得整個(gè)行業(yè)迎來(lái)新一輪兼并重組熱潮。
連維良表示，目前我國(guó)30萬(wàn)噸/年以下的小煤礦還有7000多處，需要加快推進(jìn)小煤礦關(guān)閉淘汰和兼并重組，鼓勵(lì)大型煤炭企業(yè)對(duì)中小型煤礦進(jìn)行兼并重組，壯大一批大型煤炭企業(yè)集團(tuán)，進(jìn)一步提高辦礦標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端。
據(jù)了解，在中小煤企居多的內(nèi)蒙古，已有近半數(shù)以上的煤炭企業(yè)停產(chǎn)。在記者的采訪(fǎng)中，一些民營(yíng)煤老板表現(xiàn)出希望煤礦被整合的訴求。但很多煤礦都涉及民間融資和債權(quán)債務(wù)，所以煤礦退出機(jī)制在操作中如何執(zhí)行，地方政府是否會(huì)給予財(cái)政支持，是企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至2015年11月，煤炭行業(yè)共發(fā)生49起并購(gòu)重組事件，比去年同期31起增加58.06%。其中，中煤能源、陜西煤業(yè)、冀中能源等一些大型煤炭企業(yè)紛紛剝離轉(zhuǎn)讓虧損資產(chǎn)以改變上市公司業(yè)績(jī)。
煤炭行業(yè)兼并重組的另一個(gè)方向，就是跨行業(yè)重組，向上下游特別是煤電一體化的方向調(diào)整發(fā)展。例如，中國(guó)神華計(jì)劃以54億元現(xiàn)金收購(gòu)寧夏發(fā)電、徐州發(fā)電100%股權(quán)和舟山發(fā)電51%股權(quán)，進(jìn)一步推行煤電一體化戰(zhàn)略。
“應(yīng)在電煤市場(chǎng)化改革成功實(shí)施的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)發(fā)電企業(yè)和煤礦通過(guò)控股或參股，真正實(shí)現(xiàn)煤電一體化，減少煤炭?jī)r(jià)格周期性大幅波動(dòng)，促進(jìn)煤炭、電力行業(yè)健康發(fā)展。”連維良表示，同時(shí)煤炭企業(yè)可向煤炭深度加工轉(zhuǎn)化調(diào)整，對(duì)于下一步將關(guān)閉的煤礦，可考慮將發(fā)展清潔能源作為其轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)方向。
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)咨詢(xún)中心博士左前明也認(rèn)為，從目前持有電力資產(chǎn)較多的煤炭企業(yè)以及煤電完全一體化的企業(yè)來(lái)看，其抵御煤價(jià)波動(dòng)的能力明顯強(qiáng)于其他企業(yè)，可以借助本次電改的機(jī)會(huì)，擇機(jī)建設(shè)增量配電網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)電力直售，并逐步向煤炭生產(chǎn)——發(fā)電——配售電一體化的能源公司轉(zhuǎn)型。而且，煤炭企業(yè)可以發(fā)揮煤礦用電多、負(fù)荷穩(wěn)定、網(wǎng)架現(xiàn)成的優(yōu)勢(shì)，利用廢棄工業(yè)場(chǎng)地、井田地面范圍及其周邊地區(qū)發(fā)展風(fēng)電和光伏發(fā)電。
落后產(chǎn)能退出還要多久？
從2012年算起，煤炭市場(chǎng)掉頭向下，已進(jìn)入第四個(gè)年頭。
據(jù)新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，除神華集團(tuán)等少數(shù)企業(yè)以外，煤炭行業(yè)大面積虧損，企業(yè)虧損面在80%以上。現(xiàn)在這樣的價(jià)格，對(duì)內(nèi)蒙古部分大型煤企的環(huán)渤海下水煤來(lái)講，即便具有成本優(yōu)勢(shì)，利潤(rùn)也所剩無(wú)多。
煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行愈發(fā)困窘，似乎已窘無(wú)可窘，嗷嗷待食的煤炭產(chǎn)能愈加期待市場(chǎng)否極泰來(lái)。
未來(lái)的需求，可以讓煤炭業(yè)抱有樂(lè)觀的態(tài)度。得到廣泛認(rèn)同的是，2020年左右，國(guó)內(nèi)煤炭需求量將達(dá)到峰值，45億噸上下。這樣的預(yù)測(cè)結(jié)果，顯現(xiàn)著煤炭的能源主體地位，強(qiáng)化著行業(yè)的前景自信。
但應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，需求巨大并不一定就意味著市場(chǎng)很快反轉(zhuǎn)，也并不等同于行業(yè)就一定會(huì)獲得合理效益。這要看供給的臉色。事實(shí)是，因?yàn)橥顿Y發(fā)力，特別是“十一五”期間，有統(tǒng)計(jì)顯示，煤礦建設(shè)投資達(dá)到1.25萬(wàn)億元，是前55年總和的2.6倍，已造成近年來(lái)煤炭供需失衡。當(dāng)前，40多億噸的實(shí)際產(chǎn)能，還有將逐步釋放的10億噸產(chǎn)能，令煤市噤若寒蟬。市場(chǎng)何時(shí)否極泰來(lái)，關(guān)鍵取決于淘汰落后產(chǎn)能的進(jìn)展。
淘汰落后產(chǎn)能，本是一個(gè)艱難而漫長(zhǎng)的過(guò)程。煤炭這樣產(chǎn)品天然同質(zhì)化的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，更是如此。通過(guò)以?xún)r(jià)格不斷下降為主要手段的殘酷競(jìng)爭(zhēng)，一部分落后產(chǎn)能選擇冬眠，一部分則以時(shí)間換空間，選擇騰挪退出。當(dāng)下情形，正是如此，一部分大企業(yè)停采無(wú)效益礦井、工作面，實(shí)行集中生產(chǎn)；一部分“好掉頭”的小煤礦“要求被兼并”，或者礦關(guān)人散。
值得警醒的是，這一輪煤炭產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)下行，給落后產(chǎn)能騰挪退出的時(shí)間不會(huì)很長(zhǎng)，選擇冬眠的落后產(chǎn)能，也許并非都能再迎來(lái)春色。
其一，政策抬高了產(chǎn)業(yè)門(mén)檻。安全、環(huán)保、規(guī)模生產(chǎn)已經(jīng)形成政策剛性，正強(qiáng)有力地將安全無(wú)保障、環(huán)保不達(dá)標(biāo)和生產(chǎn)無(wú)規(guī)模的產(chǎn)能踢出局外。部分落后產(chǎn)能，想通過(guò)投入、改造回到政策框架中來(lái)，也已不具備投資效率。
其二，新增產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)突出。10億噸在建新增產(chǎn)能，生在新產(chǎn)業(yè)政策下，長(zhǎng)在技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式優(yōu)化環(huán)境中，具有先天優(yōu)勢(shì)和更強(qiáng)大的生命力，與它們競(jìng)爭(zhēng)，落后產(chǎn)能無(wú)疑是“擊石之卵”。
其三，市場(chǎng)生態(tài)變化，更強(qiáng)力地?cái)D壓著落后產(chǎn)能的生存空間。“海進(jìn)江”、“特高壓”、“大通道建設(shè)”，“北煤南運(yùn)”、“北電南送”、“西電東送”等，使煤炭市場(chǎng)呈現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)一般的開(kāi)放透明競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。產(chǎn)品形態(tài)的變化、區(qū)域壁壘的土崩瓦解，將落后產(chǎn)能的活動(dòng)空間擠壓得愈加逼仄。四川、重慶、湖南、貴州等地***為典型。
其四，外煤不弱。北邊火車(chē)運(yùn)來(lái)的和南邊漂洋過(guò)海來(lái)的煤炭，國(guó)內(nèi)煤炭并沒(méi)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)將其擋于***之外。
其五，可再生能源發(fā)展速度也許會(huì)超越很多人的想象。尤其是光伏產(chǎn)業(yè)，頻傳技術(shù)突破，光伏發(fā)電成本斷崖式下跌，對(duì)本具經(jīng)濟(jì)性的燃煤發(fā)電正形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。可再生能源不會(huì)來(lái)如暴風(fēng)驟雨，盡管更多的預(yù)測(cè)是這樣，煤炭產(chǎn)業(yè)也須強(qiáng)化底線(xiàn)思維，增強(qiáng)自身應(yīng)對(duì)能源結(jié)構(gòu)變化的靈活性和適應(yīng)力。
有沒(méi)有另外一種可能，再來(lái)一輪經(jīng)濟(jì)大提速，“大水漫灌”，落后產(chǎn)能度過(guò)煎熬迎來(lái)滋潤(rùn)？不僅煤炭，過(guò)剩的鋼鐵、水泥等，肯定都有這樣的期待。辯證地講，不能說(shuō)完全不可能。但主流認(rèn)識(shí)是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正步入中高速發(fā)展階段，事實(shí)上，GDP增速也已回落到7%左右。這樣的期待，是正在接近的現(xiàn)實(shí)，還是望梅止渴、畫(huà)餅充饑？無(wú)疑后者的可能性更大。
在落后產(chǎn)能熬還是退的猶豫中，煤市向下已進(jìn)入第四個(gè)年頭。留給落后產(chǎn)能騰挪退出的時(shí)間正分秒流逝。
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